Unternehmensfinanzierung
in herausfordernden Zeiten

Wir sind Ihr Partner für kreative Finanzierungslösungen

Die Sicherstellung der Unternehmensfinanzierung ist einer der zentralen Punkte um die Entwicklung und den Bestand Ihres Unternehmens zu sichern und zu gewährleisten.

Ob kurzfristiger Kapitalengpass, Liquiditäts­schwierigkeiten oder die Finanzierung von Investitionen – um ein Unternehmen zukunftsfähig aufzustellen, es gibt eine Vielzahl an Anlässen zu denen zusätzliche Finanzmittel benötigt werden.

Sobald klassische Finanzierungslösungen, insbesondere die im deutschen Mittelstand weit verbreitete Finanzierung durch die Hausbank, aus unterschiedlichsten Gründen nicht mehr in Frage kommen, sehen sich Unternehmer oft vor Herausforderungen gestellt.

Hierfür können bereits eine geringe Eigenkapitalausstattung, eine Krise in der sich das Unternehmen bewegenden Branche oder ein paar nicht profitable Jahre ausreichend sein, welche Banken restriktiv bei der Vergabe zusätzlicher finanzieller Mittel werden lässt.

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Welche Finanzierungsalternativen
stehen mir zur Verfügung?

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    Step 1
    In welcher Branche arbeiten Sie?

    Step 2
    Wieviel Umsatz haben Sie im letzten, abgelaufenen Geschäftsjahr generiert?

    Step 3
    Wie viele Mitarbeiter beschäftigen Sie derzeit?

    Step 4
    Wie ist Ihre derzeitige Eigenkapitalquote?

    Step 5
    Zu welchem Zeitpunkt benötigen Sie eine Finanzierung?

    Step 6
    Wofür benötigen Sie eine Finanzierung?

    Step 7
    Wie hoch ist ihr (geschätzter) Kapitalbedarf?

    Step 8
    Ihre Finanzierungsauswertung

    Summary

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    Wir entwickeln partnerschaftlich und gemeinsam mit Ihnen ein maßgeschneidertes Konzept welches optimal auf die jeweiligen Erfordernisse Ihres Unternehmens angepasst ist.


    Step 9
    Gerne beraten wir Sie

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    Wir unterstützen Sie bei der Einwerbung einer Finanzierung zur Zukunftssicherung Ihres Unternehmens.

    Vorgehensweise und Ablauf einer Finanzierung im Überblick

    1. Vorbereitung

    • Gespräch über marktgängige Optionen und Anpassung an Ihre Vorstellungen.
    • Abstimmung der Strategie sowie der Finanzierungsalternativen- und Präferenzen.
    • Ermittlung des konkreten Kapitalbedarfs und des Finanzierungsanlasses.
    • Erstellung Prozessrelevanter Dokumente und der Finanzierungsstory.

    2. Ansprache möglicher Finanzierungspartner

    • Vertrauliche Ansprache potenzieller Finanzierungspartner mit Kontakten aus
    • unserem Netzwerk. Versand der vorbereiteten Dokumente zur Bewertung durch
    • die Finanzierungspartner. Einreichung von Finanzierungsangeboten durch die
    • entsprechenden Partner und Bewertung der Optionen gemeinsam mit unserem
    • Mandanten.

    3. Verhandlung

    • Welche Finanzierungsalternativen stehen mir zur Verfügung?
    • Jetzt Finanzierungsanalyse starten
    • Verhandlungen mit ausgewählten Finanzierungspartnern zur Finalisierung der Konditionen.
    • Vertragsabschluss mit dem präferierten Partner.

    FAQ: Finanzierung / Restrukturierung

    Welche Finanzierungsoptionen stehen zur Verfügung?

    Neben klassischen Bankfinanzierungen bietet der Markt eine Vielzahl an Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen an.

    Neben operativen Finanzierungsinstrumenten wie Factoring, Sale & Lease Back oder Sale & Rent Back sind insbesondere die Stärkung der Eigenkapitalbasis z.B. durch die Veräußerung eines Minderheitsanteils an einen Finanzinvestor, Family Office oder Privatinvestor oder die Hinzunahme eines strategischen Investors, beliebte Formen, neues Kapital einzuwerben (Beteiligungsfinanzierung). Daneben stehen auch Mischfinanzierungsformen aus der Gruppe des Mezzanine Kapitals wie stille Beteiligungen oder Nachrangdarlehen zur Verfügung.

    Welche Finanzierung passt zu meinen Erfordernissen?

    Diese Frage muss zwangsläufig für den jeweiligen Einzelfall betrachtet werden.

    Sofern keine Assets im Unternehmen vorhanden sind oder diese bereits den bestehenden Kapitalgebern als Sicherheit dienen, scheiden Konstrukte wie Factoring oder eine Vorratsfinanzierung im Regelfall aus. Sofern das entsprechende Unternehmen ebenfalls eine Reorganisation oder Restrukturierung anstrebt, macht es oft Sinn, einen weiteren Partner in Form eines Privatoder Finanzinvestors hinzuzuziehen. Diese können mit entsprechendem Know-how als Sparringspartner in herausfordernden Zeiten einen echten Mehrwert liefern und sorgen mit der Stärkung des Eigenkapitals für ein besseres Rating.

    Welche Anforderung bestehen bei der Suche nach einer Finanzierung?

    Ähnlich wie eine klassische Bankfinanzierung, fragen auch andere potenzielle Finanzierungspartner eine Vielzahl an Informationen ab. Das Herzstück bildet hier eine zukunftsorientierte, integrierte Unternehmensplanung zumeist über die kommenden drei Jahre. Diese ist Basis und Grundlage, die Rückzahlungsfähigkeit des Unternehmens zu prüfen und sicherzustellen.

    Welche Mechanismen zum Schutz der Vertraulichkeit bestehen?

    Jeder Finanzierungspartner muss vor Zugang zu weiteren Informationen eine Vertraulichkeitsvereinbarung (auch non-disclosure agreement oder confidentiality agreement) unterzeichnen, dies gewährleistet die Vertraulichkeit. Daneben sind insbesondere professionelle Marktteilnehmer bereits von Berufes wegen zu Geheimhaltung verpflichtet.

    Wie verhalte ich mich in einer akuten Liquiditätskrise?

    Sofern Sie ernsthafte Bedenken haben sich in einer kurzfristig drohenden oder akuten Liquiditätskrise zu befinden oder bereits einige Rechnungen nicht mehr zahlen können, ist es sinnvoll, rechtlichen Rat in Anspruch zu nehmen. Insbesondere die Pflicht zur Stellung eines Insolvenzantrags kann für Geschäftsführer große Konsequenzen im Sinne einer persönlichen Haftung auslösen. Sprechen Sie uns auch hierzu gern an.

    Warum finanzieren Banken restriktiv in schwierigeren Zeiten?

    Kreditinstitut haben hohe Anforderungen an die Ausgabe von Neufinanzierungen in Situationen, die von der Norm abweichen.

    Dies liegt an den gesetzgeberischen Anforderungen, die sich in den letzten Jahren noch einmal deutlich verschärft haben. In einer akuten oder drohenden Krisensituation dürfen Kreditinstitute nur unter Vorlage bzw. Erstellung eines Sanierungsgutachtens gemäß BGH Rechtsprechung oder IdW S 6 Finanzmittel ausgeben.

    Kann ich mein Unternehmen auch in einer Krisensituation verkaufen?

    Es gibt einen eigenständigen Beratungszweig, der sich mit dem Verkauf von Unternehmen in Sonder- und Krisensituationen beschäftigt („Distressed M&A“).

    Auch eine Komplettveräußerung oder der Verkauf eines Mehrheitsanteils ist in einer solchen Situation möglich. In diesem Bereich gibt es spezialisierte Finanzinvestoren, deren Geschäftsmodell auf den Erwerb von Unternehmen in besonderen Situationen ausgelegt ist. Daneben kommen aber auch andere Investorengruppen wie strategische Investoren oder Family Offices als potenzielle Investoren oder Partner in Frage.

    Wann ist eine gerichtliche Sanierung sinnvoll?

    Eine gerichtliche Sanierung, ob in oder vor einem Insolvenzverfahren, ist immer dann sinnvoll, wenn man die rechtlichen Instrumente, die der Gesetzgeber bietet, nutzen will oder muss. Eines der wesentlichsten Erleichterung ist die Vollstreckungssperre, die den Gläubigern die Möglichkeit nimmt, die Zwangsvollstreckung gegen den Schuldner zu betreiben. Dieses Instrument ist sowohl im neuen Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen (StaRUG) als auch innerhalb eines Insolvenzverfahrens vorgesehen.

    Was ist ein Eigenverwaltungsverfahren?

    Ein Eigenverwaltungsverfahren bietet dem Unternehmer die Möglichkeit, ein Insolvenzverfahren unter „eigener Regie“ zu führen. In diesem Fall wird kein Insolvenzverwalter, sondern ein Sachwalter eingesetzt, der das Verfahren nur beaufsichtigt. Die Verwaltungs- und Verfügungsgewalt verbleibt beim Schuldner.

    Wann ist ein Eigenverwaltungsverfahren sinnvoll?

    In einem Eigenverwaltungsverfahren können die umfassenden Instrumente des Insolvenzrechts genutzt werden.

    Die wohl größte finanzielle Entlastung stellt hier die Insolvenzgeldvorfinanzierung dar, in der Löhne und Gehälter für drei Monate durch die Bundesagentur für Arbeit gezahlt werden. Daneben bietet dieses Verfahren weitere Vorteile, z.B. wenn ein Abbau von Arbeitsplätzen zwangsläufig notwendig ist, um das Unternehmen nachhaltig zu sanieren, gibt es hier rechtliche Erleichterungen (z.B. Verkürzung von Kündigungsfristen).

    Was ist ein Restrukturierungsverfahren nach StaRUG?

    Bei einem Restrukturierungsverfahren handelt es sich um ein neu eingeführtes Instrument, welches die Sanierungskultur in Deutschland weiter stärken soll.

    Der Gesetzgeber hat hier ein Verfahren geschaffen, welches sowohl gerichtlich als auch außergerichtlich die Möglichkeit bietet, eine Restrukturierung der Passivseite zu ermöglichen. Die Ausprägung eines Restrukturierungsverfahrens kann sehr unterschiedlich sein, so ist u.a. die Verhandlung mit einem einzelnen Gläubiger oder einer Gläubigergruppe (z.B. mit den finanzierenden Banken) als auch der Einbezug mehrerer Gläubigergruppen möglich. Das Verfahren bietet viele Möglichkeiten, ist aber weitestgehend auf eine finanzielle Restrukturierung abgestellt.

    Warum sind wir die richtigen Wegbegleiter für Sie?

    Wir entwickeln partnerschaftlich und gemeinsam mit Ihnen ein maßgeschneidertes Konzept welches optimal auf die jeweiligen Erfordernisse Ihres Unternehmens angepasst ist.
    Daneben bringen wir mit:
    • Erfahrung aus über 230 Beratungsmandaten für den deutschen Mittelstand mit einem themenübergreifendem Branchenverständnis.
    • Relevantes rechtliches Know-how und extensive Erfahrung mit Unternehmen in herausfordernden Situationen.
    • Breites Netzwerk mit über 20.000 Kontakten aus den letzten 15 Jahren Beratungstätigkeit gepaart mit internationaler Präsenz.
    • Team aus Experten mit Kompetenzen im Bereich Finanzierung & Corporate Finance, Debt Advisory, Restrukturierung und M&A.

    Für weitere Informationen stehen Ihnen unsere Experten gerne zur Verfügung.

    +49 30 755 40 87-0
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